Задолженность израильских домохозяйств по жилью продолжила увеличиваться во II квартале 2026 года. По данным Банка Израиля, её объём вырос примерно на 13 млрд шекелей, или на 1,9%, и достиг около 675 млрд шекелей.
Одновременно банки продолжили активно выдавать новые ипотечные кредиты. После сезонной корректировки объём новых машкант составил около 29 млрд шекелей за квартал. В июле и августе выдача сохранялась на уровне примерно 10 млрд шекелей в среднем за месяц.
Основные показатели за II квартал 2026 года
| Показатель | Объём | Изменение |
|---|---|---|
| Долг домохозяйств по жилью | Около 675 млрд ₪ | +13 млрд ₪, или +1,9% |
| Общий долг домохозяйств | Около 935 млрд ₪ | +22 млрд ₪, или +2,4% |
| Долг домохозяйств не на жильё | Около 260 млрд ₪ | +9 млрд ₪, или +3,6% |
| Новые ипотеки за квартал | Около 29 млрд ₪ | После сезонной корректировки |
| Новые ипотеки в июле и августе | Около 10 млрд ₪ в месяц | В среднем, после сезонной корректировки |
Выдача ипотек остаётся высокой
Квартальный объём новых ипотек оказался близок к среднему показателю за четыре предыдущих квартала. Данные за июль и август также не показывают резкого замедления: среднемесячная выдача была сопоставима с уровнем II квартала.
Это означает, что даже при высокой стоимости жилья и строгой банковской проверке на рынке сохраняется значительный спрос на ипотечное финансирование. Однако объём выданных кредитов сам по себе не показывает, насколько комфортно заёмщики справляются с ежемесячными платежами.
Рост долга не равен росту просрочек
Увеличение ипотечного долга нельзя автоматически трактовать как ухудшение качества кредитного портфеля. Остаток задолженности растёт при выдаче новых ипотек, а также может меняться под влиянием индексации кредитов, привязанных к индексу потребительских цен.
Для оценки реальной долговой нагрузки необходимо отдельно анализировать доходы семей, размер ежемесячного платежа, долю кредитов с просрочкой, структуру процентных ставок и отношение суммы кредита к стоимости квартиры.
По данным Банка Израиля, годовой темп роста долга по жилью во II квартале оставался около 7%. При этом долг домохозяйств, не связанный с жильём, рос быстрее: его годовой темп увеличился примерно до 10%.
Общий долг домохозяйств достиг 935 млрд шекелей
Совокупная задолженность домашних хозяйств увеличилась за квартал примерно на 22 млрд шекелей, или на 2,4%, и достигла около 935 млрд шекелей.
Из этой суммы около 675 млрд приходится на жилищные кредиты, а примерно 260 млрд шекелей составляют другие обязательства. В эту категорию входят банковские ссуды, задолженность перед компаниями кредитных карт и кредиты институциональных организаций.
Недвижимость остаётся крупным заёмщиком
Рост задолженности наблюдался не только среди покупателей жилья. Долг нефинансового делового сектора увеличился во II квартале примерно на 67 млрд шекелей, или на 4,2%, и достиг около 1,7 трлн шекелей.
Компании выпустили облигации примерно на 33 млрд шекелей. Это выше среднего квартального объёма за четыре предыдущих квартала, который составлял около 23 млрд. Примерно 52% новых выпусков пришлось на компании, работающие в сфере недвижимости и строительства.
Годовой темп роста долга делового сектора ускорился до 13,8%. Банковская часть корпоративного долга росла ещё быстрее, примерно на 19% в год. Банк Израиля отдельно отметил увеличение кредитования строительства и недвижимости.
Почему остаток долга растёт не только из-за новых кредитов
Во II квартале индекс потребительских цен вырос примерно на 1,3%. Это увеличило стоимость задолженности, привязанной к индексу. Одновременно укрепление шекеля к доллару примерно на 5,9% снизило шекелевую стоимость долгов, номинированных в иностранной валюте или привязанных к ней.
Для ипотечных заёмщиков это особенно важно при наличии индексируемых маршрутов. Даже если семья регулярно вносит платежи, остаток основного долга может снижаться медленнее ожидаемого или временно увеличиваться из-за индексации.
Что это означает для покупателей квартир
Высокая ипотечная активность показывает, что сделки продолжаются, но банки оценивают каждый новый кредит с учётом доходов, действующих обязательств и способности семьи выдержать изменение платежа.
Перед покупкой рекомендуется рассчитывать бюджет не только по первоначальному платежу. Следует проверить сценарий роста ежемесячного взноса, влияние индексации, стоимость страхования, комиссии, налоги и резерв на непредвиденные расходы.
- Сравните предложения нескольких банков по одинаковой структуре машканты.
- Проверьте платёж при более высокой ставке и индексе.
- Учтите потребительские кредиты, лизинг и другие обязательства.
- Оставьте финансовый резерв после внесения собственного капитала.
- Не оценивайте доступность квартиры только по максимальной сумме одобрения.
При выборе квартиры на продажу в Израиле стоимость финансирования необходимо сравнивать с ценой объекта, его состоянием и будущими расходами на содержание.
Что данные говорят о рынке
Статистика отражает продолжение кредитной активности, а не резкий ипотечный бум. Объём новых займов близок к недавнему среднему уровню, но общий остаток долга продолжает расти.
Для рынка недвижимости в Израиле это означает сохранение зависимости от банковского финансирования. Для покупателей ключевым ограничением остаётся не только цена квартиры, но и размер дохода, необходимый для обслуживания кредита в течение многих лет.
Источник и редакционная оговорка
Материал подготовлен на основании сообщения Банка Израиля о задолженности частного нефинансового сектора во II квартале 2026 года, опубликованного 24 сентября 2026 года.
Приведённые показатели описывают объём задолженности и выдачу новых кредитов. Они не позволяют самостоятельно определить уровень просрочек или финансовое положение отдельной семьи. Материал носит информационный характер и не заменяет ипотечную или финансовую консультацию.
Материал подготовлен редакцией платформы ערוצי נדל״ן.